和美药业延迟港股上市：曾拟募资8.6亿港元 4个月亏3125万

要点

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• 赣州和美药业股份有限公司（简称：“和美药业”，股票代码：“00054”）日前宣布延迟上市，和美药业原计划2026年11月
• 2026年11月4日，和美药业就已宣布，鉴于现行市况，现决定延迟全球发售及上市。 有关国际发售的国际包销协议将不会订立，

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赣州和美药业股份有限公司（简称：“和美药业”，股票代码：“00054”）日前宣布延迟上市，和美药业原计划2026年11月9日在港交所上市。

2026年11月4日，和美药业就已宣布，鉴于现行市况，现决定延迟全球发售及上市。 有关国际发售的国际包销协议将不会订立，因此有关香港公开发售的香港包销协 议将不会成为无条件。

和美药业称，公司谨此对有意投资者于全球发售期间对公司的关注、支持及正面反馈致以 谢意。公司仍致力于适当时候完成全球发售及上市。

和美药业此前发行区间为14港元到15.5港元，发行5521万股，最高募资8.6亿港元。

和美药业基石投资者分别为广发基金、汇添富、富国、易方达基，其中，广发基金管理认购950万美元，广发基金香港认购50万美元；汇添富基金认购800万美元，汇添富香港认购100万美元；富国基金认购537万美元，富国香港认购163万美元；易方达基金管理认购300万美元。

和美药业推迟上市背后是港股市场最近几个月急速冷却，多家已上市企业破发，曾经很多机构抢基石或瞄点基金的份额，并且稳赚不赔，但近期发行的股票，这些机构基本都被套牢。曾经一度繁荣的港股打新市场辉煌不再，投资者认购热情大幅下滑，和美药业IPO难以发出去。

这之前，微亿智造、四方精创等多家企业已宣布延迟上市，还有中文在线等企业直接终止了港股上市。

和美药业成立于2002年，是一家创新驱动的生物制药公司，致力于发现和开发针对自身免疫性疾病和肿瘤的小分子药物，并在银屑病（‘Ps’）、白塞病（‘BD’）和炎症性肠病（‘IBD’）和创新化学疗法开发中处于行业前沿地位。

招股书显示，和美药业2024年、2025年其他收益分别为530万元、580万元；运营亏损分别为1.22亿元、1.29亿元；年内亏损分别为1.23亿元、1.3亿元。

和美药业2026年前4个月营收为59万元，研发开支为2010万元，运营亏损为3125万元，期内亏损为3236万元。

截至2026年4月30日，和美药业持有的现金及现金等价物为4508万元。

张和胜夫妇控制46.5%股权

IPO前，赣州和胜持股21.29%，赣州和毅持股为3.92%，张和胜通过赣州和胜、赣州和毅一共控制25.21%股权。郭雪梅女士通过香港和美控制21.29%股权。张和胜和郭雪梅女士是夫妻关系，两人共控制46.5%股权。

真灼医药持股为10.39%，Truman持股为8.6%，真灼新祺持股为2.21%。

上海鸿富旗下爱乐致德持股为5.86%，旗下峡德投资持股为1.11%，旗下宜德投资持股为0.5%，旗下麟德投资持股为0.44%；

高绪持股5.62%，上海千骥持股为4.26%，甘肃兴陇持股为2.5%，信丰县发持股1.9%，吉瀚投资持股1.75%，德同合心持股1.7%，泰格投资持股1.69%，东方翌睿持股1.36%，泰鲲投资、安信国生分布表持股为0.88%；

倚锋睿意持股为0.77%，动能嘉元、安徽金瑞分别持股为0.41%，赣州人才基金持股为0.26%。